O que é Renda Fixa?
Renda fixa é uma categoria de investimentos onde as regras de remuneração são definidas no momento da aplicação. Diferente da renda variável, você sabe de antemão como será calculado o rendimento do seu investimento, seja por uma taxa prefixada ou atrelada a algum indexador como CDI ou IPCA.
Os principais investimentos de renda fixa incluem CDB, LCI, LCA, Tesouro Direto e Poupança. Cada um possui características específicas de rentabilidade, tributação e liquidez que devem ser consideradas na hora de investir.
Tipos de Investimentos em Renda Fixa
CDB - Certificado de Depósito Bancário
O CDB é um título emitido por bancos para captar recursos. Ao investir em CDB, você está emprestando dinheiro ao banco, que em troca paga uma remuneração. A maioria dos CDBs rende um percentual do CDI (ex: 100% do CDI). Os rendimentos são tributados pelo Imposto de Renda conforme a tabela regressiva.
LCI e LCA - Letras de Crédito
A LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio) são títulos emitidos por bancos com lastro em financiamentos imobiliários e do agronegócio, respectivamente. O grande diferencial é que são isentos de Imposto de Renda para pessoa física, o que pode torná-los mais vantajosos mesmo com taxas nominalmente menores.
Tesouro Selic
O Tesouro Selic é um título público federal que rende de acordo com a taxa Selic. É considerado o investimento mais seguro do Brasil, pois é garantido pelo Governo Federal. Possui liquidez diária e é ideal para reserva de emergência. Os rendimentos são tributados pela tabela regressiva de IR.
Poupança
A Poupança é o investimento mais popular do Brasil. Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + TR. Quando a Selic está abaixo de 8,5%, rende 0,5% ao mês + TR. É isenta de IR, mas geralmente perde para outros investimentos de renda fixa em rentabilidade.
Tabela Regressiva de Imposto de Renda
Os investimentos de renda fixa tributados (CDB, Tesouro Direto e outros) seguem a tabela regressiva de IR. Quanto mais tempo você mantiver o investimento, menor será a alíquota de imposto:
- Até 180 dias:22,5%
- De 181 a 360 dias:20%
- De 361 a 720 dias:17,5%
- Acima de 720 dias:15%
Por isso, investimentos de longo prazo tendem a ser mais vantajosos em produtos tributados. Já para curto prazo, LCI e LCA (isentos de IR) podem ser mais interessantes mesmo com taxas nominalmente menores.
Como Comparar Investimentos de Renda Fixa
Para comparar investimentos de renda fixa corretamente, é fundamental considerar o rendimento líquido (após impostos) e não apenas a taxa anunciada. Um CDB que paga 100% do CDI pode render menos que uma LCI de 85% do CDI, dependendo do prazo, já que a LCI é isenta de IR.
Use nossa calculadora para simular diferentes cenários e descobrir qual investimento oferece o melhor rendimento líquido para seu prazo e perfil. Lembre-se também de considerar a liquidez: alguns investimentos têm carência e você não pode resgatar antes do prazo.
Dicas para Investir em Renda Fixa
Diversifique seus Investimentos
Não coloque todo seu dinheiro em um único tipo de investimento. Distribua entre diferentes produtos e instituições para reduzir riscos. Lembre-se que o FGC (Fundo Garantidor de Créditos) garante até R$ 250 mil por CPF por instituição financeira.
Considere seu Prazo
Para reserva de emergência, prefira investimentos com liquidez diária como Tesouro Selic ou CDB com liquidez. Para objetivos de médio e longo prazo, você pode buscar taxas maiores em produtos com carência.
Fique Atento à Taxa CDI
A taxa CDI acompanha de perto a taxa Selic e é a referência para a maioria dos investimentos de renda fixa pós-fixados. Acompanhe as decisões do Copom (Comitê de Política Monetária) que define a Selic a cada 45 dias.