Tesouro Direto: guia completo para começar a investir

O Tesouro Direto é considerado o investimento mais seguro do Brasil e uma porta de entrada ideal para quem está começando a investir. Com apenas R$ 30, você pode emprestar dinheiro ao governo federal e receber juros por isso. Neste guia completo, você vai aprender tudo o que precisa para começar.

O Que é o Tesouro Direto?

O Tesouro Direto é um programa do Tesouro Nacional, criado em 2002, que permite a compra de títulos públicos federais por pessoas físicas pela internet. Na prática, você está emprestando dinheiro ao governo, que usa esses recursos para financiar áreas como saúde, educação e infraestrutura.

Em troca do empréstimo, o governo se compromete a devolver seu dinheiro com juros em uma data futura (vencimento do título). É o investimento mais seguro do mercado porque tem a garantia do próprio governo federal.

Por Que Investir no Tesouro Direto?

• Segurança máxima: Garantia do Tesouro Nacional (governo federal)
• Acessibilidade: Investimento mínimo a partir de R$ 30
• Rentabilidade: Rendimentos superiores à poupança
• Liquidez: Resgate em D+1 (dinheiro disponível no dia útil seguinte)
• Diversificação: Diferentes títulos para cada objetivo
• Transparência: Taxas e rentabilidade conhecidas no momento da compra

Tipos de Títulos do Tesouro Direto

1. Tesouro Selic (LFT)

Rendimento atrelado à taxa Selic (taxa básica de juros definida pelo Banco Central). É o mais indicado para reserva de emergência e objetivos de curto prazo, pois tem baixa volatilidade e liquidez diária sem risco de perder dinheiro.

• Rentabilidade: Acompanha a taxa Selic (atualmente 12,25% a.a.)
• Indicado para: Reserva de emergência, curto prazo
• Risco: Muito baixo
• Volatilidade: Mínima

2. Tesouro IPCA+ (NTN-B)

Rendimento atrelado à inflação (IPCA) + taxa fixa. Garante ganho real acima da inflação, sendo ideal para objetivos de longo prazo como aposentadoria. Existe a versão com pagamento de juros semestrais.

• Rentabilidade: IPCA + taxa fixa (ex: IPCA + 6,5% a.a.)
• Indicado para: Aposentadoria, faculdade dos filhos, longo prazo
• Risco: Baixo (se levar até o vencimento)
• Volatilidade: Alta no curto prazo

3. Tesouro Prefixado (LTN)

Rendimento fixo definido no momento da compra. Você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. Indicado quando se espera queda nos juros futuros.

• Rentabilidade: Taxa fixa definida na compra (ex: 13% a.a.)
• Indicado para: Médio prazo, quando juros devem cair
• Risco: Baixo (se levar até o vencimento)
• Volatilidade: Alta no curto prazo

4. Tesouro RendA+

Título criado especialmente para a aposentadoria. Você investe até uma data de conversão e depois recebe uma renda mensal por 20 anos, corrigida pela inflação.

Quanto Rende o Tesouro Direto?

A rentabilidade varia conforme o título escolhido. Use nossa calculadora de renda fixa para simular. Veja um exemplo com R$ 10.000 investidos por 5 anos (valores aproximados):

• Poupança: ~R$ 13.400 (rendimento de 34%)
• Tesouro Selic: ~R$ 15.800 (rendimento de 58%)
• Tesouro IPCA+: ~R$ 16.500 (rendimento de 65%)*
• Tesouro Prefixado: ~R$ 17.200 (rendimento de 72%)*

*Valores considerando manutenção até o vencimento. Resgate antecipado pode ter variação.

Taxas e Impostos

Taxa de custódia

A B3 (Bolsa de Valores) cobra 0,20% ao ano sobre o valor investido. Investimentos no Tesouro Selic até R$ 10.000 são isentos dessa taxa. Consulte as taxas atualizadas no site oficial.

Imposto de Renda (IR)

O IR é cobrado apenas sobre o rendimento (não sobre o valor investido) e segue a tabela regressiva:

• Até 180 dias: 22,5%
• 181 a 360 dias: 20%
• 361 a 720 dias: 17,5%
• Acima de 720 dias: 15%

O imposto é retido automaticamente no resgate ou vencimento.

Como Investir no Tesouro Direto

Passo 1: Escolha uma corretora

Abra conta em uma corretora de valores habilitada. A maioria não cobra taxa para investir no Tesouro Direto. Opções populares: Nubank, XP, Rico, Clear, Inter, BTG.

Passo 2: Faça seu cadastro

Complete o cadastro na corretora com seus dados pessoais. O processo é 100% online e leva poucos minutos.

Passo 3: Transfira o dinheiro

Faça uma transferência (TED ou PIX) da sua conta bancária para a conta da corretora.

Passo 4: Escolha o título

Acesse a área de Tesouro Direto na corretora, escolha o título adequado ao seu objetivo e defina o valor a investir (mínimo de aproximadamente R$ 30).

Passo 5: Confirme a compra

Revise os dados e confirme. Pronto! Você agora é um investidor do Tesouro Direto.

Qual Título Escolher Para Cada Objetivo?

• Reserva de emergência: Tesouro Selic
• Viagem em 2 anos: Tesouro Selic ou Prefixado curto
• Comprar um carro em 3-5 anos: Tesouro IPCA+ ou Prefixado
• Aposentadoria (10+ anos): Tesouro IPCA+ ou RendA+
• Educação dos filhos: Tesouro IPCA+ com vencimento próximo à data

Cuidados Importantes

• Marcação a mercado: Títulos IPCA+ e Prefixado podem ter variação negativa se vendidos antes do vencimento
• Vencimento: Escolha títulos com vencimento próximo ao seu objetivo
• Diversificação: Não coloque todo seu dinheiro em um único título
• Planejamento: Defina seus objetivos antes de escolher o título

Tesouro Direto x Poupança

O Tesouro Selic é superior à poupança em praticamente todos os cenários:

• Rentabilidade: Tesouro Selic rende mais (Selic vs 70% da Selic + TR)
• Segurança: Ambos são muito seguros, mas Tesouro tem garantia do governo federal
• Liquidez: Poupança tem resgate imediato; Tesouro tem D+1
• Imposto: Poupança é isenta; Tesouro tem IR sobre rendimentos

Mesmo com o IR, o Tesouro Selic costuma render mais que a poupança após impostos.

Conclusão

O Tesouro Direto é a melhor opção para quem busca segurança, boa rentabilidade e quer começar a investir com pouco dinheiro. Com a facilidade de investir pela internet e valores a partir de R$ 30, não há desculpa para deixar seu dinheiro parado na poupança. Use nossa calculadora de juros compostos para visualizar o poder dos seus investimentos ao longo do tempo.

Comece pelo Tesouro Selic para sua reserva de emergência e, conforme ganhar confiança, explore os demais títulos de acordo com seus objetivos de médio e longo prazo. Acesse o simulador oficial do Tesouro Direto para planejar seus investimentos.